NOWY JORK, 6 czerwca (Reuters) – Najwyższy amerykański regulator rynku papierów wartościowych pozwał we wtorek platformę kryptowalutową Coinbase, drugą sprawę w ciągu dwóch dni przeciwko dużej giełdzie kryptowalut. Rynek, który działa w dużej mierze poza regulacjami.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w poniedziałek wzięła na cel Binance, największą na świecie giełdę kryptowalut. SEC oskarża Binance i jego CEO Changpeng Zhao o prowadzenie „sieci oszustw”.
Jeśli się powiedzie, procesy sądowe mogą zmienić kształt rynku kryptograficznego, skutecznie potwierdzając jurysdykcję SEC nad branżą, która od lat twierdzi, że tokeny nie są papierami wartościowymi i nie powinny być regulowane przez SEC.
„Te dwa przypadki są różne, ale nakładają się na siebie i wskazują ten sam kierunek: coraz bardziej agresywna kampania SEC mająca na celu poddanie kryptowalut jurysdykcji federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych” – powiedział Kevin O’Brien, partner w firmie Ford O’Brien Lundy. Były prokurator federalny powiedział, że SEC nigdy wcześniej nie walczyła z tak dużymi graczami kryptograficznymi.
„Jeśli SEC odniesie sukces w obu przypadkach, branża kryptowalut ulegnie transformacji”.
W skardze złożonej w sądzie federalnym na Manhattanie SEC zarzuciła, że Coinbase działa jako pośrednik w transakcjach kryptowalutowych od co najmniej 2019 roku, zarabiając miliardy dolarów, unikając jednocześnie wymogów dotyczących ujawniania informacji w celu ochrony inwestorów.
SEC stwierdziła, że Coinbase handlował co najmniej 13 aktywami kryptograficznymi, które muszą być zarejestrowanymi papierami wartościowymi, w tym tokenami takimi jak Solana, Cardano i Polygon.
Według wstępnych szacunków firmy danych Nansen, Coinbase odnotował około 1,28 miliarda dolarów odpływu klientów netto w następstwie pozwu. Akcje spółki macierzystej Coinbase, Coinbase Global Inc (COIN.O), spadły o 7,10 USD, czyli o 12,1%, do 51,61 USD po wcześniejszym spadku aż o 20,9%. W tym roku wzrosły o 46%.
Paul Grewal, główny radca prawny Coinbase, powiedział w oświadczeniu, że firma będzie nadal działać jak zwykle i „wykazała zaangażowanie w przestrzeganie przepisów”.
Starszy analityk rynku Oanda, Ed Moya, powiedział, że SEC „wydaje się grać w Whac-A-Mole z giełdami kryptograficznymi”, dodając, że ponieważ większość giełd oferuje szereg tokenów, które działają na protokołach blockchain ukierunkowanych przez organy regulacyjne, „wygląda na to, że to tylko początek.”
Wiodąca kryptowaluta Bitcoin była ironicznym beneficjentem represji.
Bitcoin zebrał ponad 2000 $ od szczytów z poprzedniego dnia, po prawie trzymiesięcznym początkowym spadku do 25 350 $ po sprawie Binance. O godzinie 0410 GMT wynosił poniżej 27 000 USD.
„SEC sprawia, że życie wielu altcoinów jest prawie niemożliwe i faktycznie popycha niektórych handlarzy kryptograficznych z powrotem do bitcoinów” – wyjaśnił Moya z Ondy.
Broker, atak na giełdę
Obligacje, w przeciwieństwie do innych aktywów, takich jak towary, podlegają ścisłym regulacjom i wymagają szczegółowych ujawnień w celu poinformowania inwestorów o potencjalnym ryzyku. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. przedstawiła definicję terminu „papier wartościowy”, chociaż wielu ekspertów opiera się na dwóch sprawach Sądu Najwyższego Stanów Zjednoczonych, aby stwierdzić, że produkt inwestycyjny stanowi papier wartościowy.
[1/2] Ten wykres sporządzony 6 czerwca 2023 r. zawiera logo amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz reprezentacje kryptowaluty. REUTERS/Dado Ruvic/Ilustracja
Prezes SEC, Gary Gensler, od dawna potwierdza swoją władzę nad rynkiem kryptograficznym, początkowo koncentrując się na tworzeniu obligacji tokenowych oraz sprzedaży tokenów i oprocentowanych produktów kryptograficznych. Niedawno atakował niezarejestrowanych brokerów-dealerów kryptograficznych, handel giełdowy i działalność rozliczeniową.
Chociaż kilka firm kryptograficznych jest licencjonowanych jako alternatywne systemy transakcyjne, rodzaj platformy transakcyjnej wykorzystywanej przez brokerów do handlu notowanymi papierami wartościowymi, żadna platforma kryptograficzna nie działa jako pełnoprawny rynek akcji. SEC pozwała w tym roku Beaxy Digital i Bittrex Global za brak rejestracji jako giełda, izba rozliczeniowa i broker.
„Cały model biznesowy opiera się na niezgodności z amerykańskimi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i prosimy ich o przestrzeganie” – powiedział Gensler CNBC.
Firmy kryptograficzne zaprzeczają, że tokeny spełniają definicję papieru wartościowego, twierdząc, że zasady SEC są niejasne i że SEC przekracza swoje uprawnienia, próbując je regulować. Jednak wiele firm zwiększyło zgodność, zaprzestało produkcji i rozszerzyło działalność poza granice kraju w odpowiedzi na represje.
Christine Smith, dyrektor generalny grupy handlowej Blockchain Association, odrzuciła wysiłki Genslera, by nadzorować branżę.
„Mamy nadzieję, że w odpowiednim czasie sądy udowodnią, że przewodniczący Gensler się mylił” – powiedział.
Założona w 2012 roku firma Coinbase obsługiwała ostatnio ponad 108 milionów klientów i zakończyła marzec z 130 miliardami dolarów w aktywach kryptograficznych klientów i funduszach w swoim bilansie. Transakcje wygenerowały 75% z 3,15 miliarda dolarów przychodu netto w zeszłym roku.
Wniosek SEC złożony we wtorek dotyczy kar cywilnych, nieuczciwie uzyskanych zysków i nakazu sądowego.
W poniedziałek SEC oskarżyła Binance o zwiększanie wolumenu obrotu, przekierowywanie funduszy klientów, niewłaściwe łączenie aktywów, brak ograniczania dostępu klientów z USA do platformy i wprowadzanie klientów w błąd co do kontroli.
Finanse obiecane Agresywnie bronił się przed pozwem, co, jak powiedział, odzwierciedlało „bezprawną i świadomą odmowę” SEC w celu zapewnienia jasności branży kryptograficznej.
Klienci otrzymali około 790 milionów dolarów od Binance i jej amerykańskiej spółki zależnej w następstwie pozwu, powiedział Nansen.
We wtorek SEC złożyła wniosek o zamrożenie aktywów należących do Binance.US. Holding finansowy ma swoją siedzibę na Kajmanach.
„Należy zauważyć, że ostatnie działania regulacyjne mające na celu zapewnienie, że firmy działające w branży kryptowalut przestrzegają przepisów dotyczących papierów wartościowych i chronią inwestorów – zawsze był to ich cel”, powiedział Joshua Xu, dyrektor ds. XBE. , Coinllectibles i Marvion.
„Wydarzenia te ostatecznie doprowadzą do bardziej stabilnej i niezawodnej branży, która przyciągnie więcej inwestorów instytucjonalnych i umożliwi przyjęcie głównego nurtu”.
Sprawozdania Jonathana Stempela z Nowego Jorku oraz Hannah Long i Michaela Price’a z Waszyngtonu; Dodatkowe raporty Kevina Bucklanda w Tokio i Raya Wei w Singapurze; Montaż autorstwa Leslie Adler i Christophera Cushinga
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
„Totalna praktyka zombie. Nieprzepraszający analityk. Webman. Typowy fanatyk piwa. Introwertyk. Pisarz”.