BOJ Yield Pivot Pivot rozrywa globalne akcje, obligacje: Rynki się kończą

(Bloomberg) — Rentowności obligacji skarbowych wzrosły, a kontrakty terminowe na akcje w USA były obserwowane w ożywionym handlu po niespodziewanym jastrzębim ruchu Banku Japonii, jen wzrósł i wzbudził oczekiwania, że ​​dołączy do innych krajów w podnoszeniu stóp procentowych.

Najczęściej czytane z Bloomberga

Kontrakty terminowe na akcje S&P 500 i Nasdaq ustabilizowały się po dużych wczesnych spadkach, gdy inwestorzy zwrócili uwagę na dane z rynku nieruchomości i zatrudnienia z tego tygodnia, które potwierdziły, że amerykańska gospodarka traci impet, dając Rezerwie Federalnej szansę w kampanii podwyżek stóp procentowych. Akcje europejskie również odrobiły część swoich początkowych strat, podniesionych przez wzrosty akcji banków.

10-letnie obligacje Skarbu Państwa wzrosły o 6 punktów bazowych, podczas gdy obligacje z Australii do Niemiec również się wyprzedały. Analitycy spodziewają się największych strat, ponieważ japońscy inwestorzy, którzy są głównymi graczami na amerykańskim i europejskim długu, mają większą motywację do przynoszenia pieniędzy do domu.

Wielu ekonomistów oczekuje obecnie, że BOJ podniesie stopy procentowe w przyszłym roku, dołączając do Rezerwy Federalnej, Europejskiego Banku Centralnego i innych po dekadzie nadzwyczajnych bodźców.

„Zaostrzona polityka BoJ usunie jedną z ostatnich globalnych kotwic, aby pomóc w utrzymaniu znacznie niższych kosztów pożyczek” – powiedzieli klientom analitycy Deutsche Bank, dodając, że ruch BoJ ma miejsce, gdy rynki „już chwieją się” po jastrzębiach EBC i Fed. Zeszły tydzień.

Jen umocnił się w stosunku do dolara o ponad 3%, najwięcej od sierpnia, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji Japonii osiągnęła najwyższy poziom od 2003 roku.

Do tej pory BOJ był ujściem dla banków centralnych, z których większość szybko zacieśniała politykę. Władze monetarne Japonii dostosowały swój program kontroli krzywej rentowności, umożliwiając wzrost 10-letnich kosztów pożyczek do 0,5% w stosunku do poprzedniego pułapu 0,25%, pozostawiając go bez zmian na posiedzeniu politycznym.

Historia trwa

Przeczytaj także: BOJ Blindsides Traders to Echo Christmas Day Shock z 1989 roku

Gwałtowny wzrost kursu jena popchnął dolara, który spadł w stosunku do koszyka walut, podczas gdy jen odnotował znaczne zyski w stosunku do walut takich jak euro i dolar australijski.

Strateg RBC, Adam Cole, powiedział przed spotkaniem BOJ, że większość inwestorów nadal trzyma jena w stosunku do dolara, co oznacza, że ​​„zamknięcie tych krótkich pozycji jena oznaczałoby, że jen byłby jeszcze wyższy”.

Na rynkach towarowych słabszy dolar podniósł ceny złota, podczas gdy kontrakty futures na ropę West Texas Intermediate wzrosły powyżej 75 USD za baryłkę.

Najważniejsze wydarzenia tego tygodnia:

• Obudowa w USA zaczyna się we wtorek

• Raport EIA o zapasach ropy naftowej, środa

• Istniejąca sprzedaż domów w USA, American Conference Board Consumer Confidence, środa

• PKB w USA, początkowe wnioski o bezrobocie, konf. w USA Główny indeks zarządu, czwartek

• Dochody konsumentów w USA, sprzedaż nowych domów, dobra trwałego użytku w USA, deflator PCE, nastroje konsumenckie Uniwersytetu Michigan, pt

Niektóre kluczowe ruchy na rynkach:

Akcje

• Kontrakty terminowe na S&P 500 niewiele się zmieniły od godziny 7:04 czasu nowojorskiego

• Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadły o 0,2 proc.

• Przyszłość Dow Jones Industrial Average niewiele się zmieniła

• Stoxx Europe 600 spadł o 0,3%

• Niewiele zmienił się indeks MSCI World Index

Monety

• Bloomberg Dollar Spot Index spadł o 0,7%

• Euro wzrosło o 0,3% do 1,0640 USD

• Funt brytyjski niewiele się zmienił na poziomie 1,2157 USD

• Japoński jen wzrósł o 3,2% do 132,57 za dolara

kryptowaluty

• Bitcoin wzrósł o 1,4% do 16 821,86 USD

• Ether wzrósł o 3,2% do 1 213,03 USD

Więzy

• Rentowność 10-letnich Treasuries wzrosła o sześć punktów bazowych do 3,65%

• Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji wzrosła o 7 punktów bazowych do 2,27 proc.

• Rentowność brytyjskich 10-letnich obligacji wzrosła o cztery punkty bazowe do 3,54 proc.

materiały

• Ropa West Texas Intermediate wzrosła o 1,3% do 76,19 USD za baryłkę.

• Kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 1,2% do 1819,20 USD za uncję

Ta historia została stworzona przy pomocy Bloomberg Automation.

–Z pomocą Jasona Scotta i Tasii Sibahuder.

Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek

©2022 Bloomberg LP