Akcje spadają po wyższych niż oczekiwano danych o inflacji

Spadek indeksu Dow o 3,3% przyspieszył tempo indeksu w najgorszy dzień od maja. Indeks S&P 500 spadł o 3,7%, podczas gdy Nasdaq Composite spadł o 4,5%, ponieważ akcje spółek wrażliwych na stopy procentowe mocno ucierpiały.

Dow spadł o 14% w 2022 r., podczas gdy S&P 500 o 17%, a kompozyt Nasdaq o 25%.

Inwestorzy z niecierpliwością oczekiwali na wtorkową publikację indeksu cen konsumpcyjnych, który dostarczył ostatniego kluczowego spojrzenia na inflację przed posiedzeniem komitetu ds. stóp procentowych banku centralnego w przyszłym tygodniu. Oczekiwania co do ścieżki polityki pieniężnej dominują na rynkach, ponieważ inwestorzy postrzegają wyższe stopy jako ceny aktywów i próbują przewidzieć, jak dobrze poradzi sobie gospodarka, gdy stopy wzrosną.

„Jeżeli bank centralny podejmie większe kroki w celu przeciwdziałania inflacji, zwiększy to prawdopodobieństwo recesji” – powiedział Chris Shipley, główny strateg inwestycyjny na Amerykę Północną w Northern Trust Asset Management.

Pojawiły się nowe dane Wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł o 8,3% Sierpień z tego samego miesiąca rok temu. Wyniosło 8,5% w lipcu i 9,1% w czerwcu – najwyższa stopa inflacji od czterech dekad.

Dane pokazują, że inflacja spada, ale w wolniejszym tempie niż oczekiwali inwestorzy i ekonomiści. Ekonomiści ankietowani przez The Wall Street Journal spodziewali się w sierpniu wzrostu cen konsumpcyjnych o 8% rocznie.

Analitycy uważali, że jeśli dane nadal będą wskazywać na spowolnienie inflacji, władze rozważą spowolnienie tempa podwyżek stóp procentowych. Dane podważyły ​​te przekonania Rozwiąż sprawę dla banku centralnego W przyszłym tygodniu oczekiwana jest podwyżka stóp o co najmniej 0,75 proc. Po premierze kontrakty na akcje spadły, Przychody z obligacji wzrosły A dolar zwyżkował.

Handlowcy zaczęli rozważać możliwość podniesienia przez bank centralny stóp procentowych o cały punkt procentowy w przyszłym tygodniu.

Od wtorkowego popołudnia narzędzie FedWatch grupy CME określiło prawdopodobieństwo 28% wzrostu o 1 punkt procentowy na tym spotkaniu, w porównaniu z 0% szansą dzień wcześniej.

Z kolei rynkowe prawdopodobieństwo wzrostu o pół punktu procentowego spadło do 0% z 9% w poniedziałek, według danych CME.

W większości zaobserwowano wzrost o 0,75 punktu procentowego.

Po przyszłym tygodniu przekonanie, że inflacja się utrzymuje, zwiększa prawdopodobieństwo, że bank centralny może w końcu podnieść stopy bardziej niż oczekują tego rynki.

„To jest naprawdę wyzwanie”, powiedział Matt Forester, dyrektor ds. inwestycji Lockwood Advisors w BNY Mellon Pershing. „Bank centralny ma dużo więcej do zrobienia, aby kontrolować inflację”.

Prezes Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, powiedział na początku tego miesiąca Pełna koncentracja na zmniejszeniu hiperinflacji Aby zapobiec zakorzenieniu się, jak to miało miejsce w latach siedemdziesiątych.

Reakcja na nową stopę inflacji była widoczna we wszystkich klasach aktywów.

Wszystkie sektory usług komunikacyjnych, technologii i uznaniowych konsumentów indeksu S&P 500 spadły o ponad 4,5%. Szczególnie mocno ucierpiały zapasy półprzewodników:

Western Digital,

Nvidia,

Zaawansowane Mikro Urządzenia

I

Technologia mikronowa

Puch ponad 7%.

Na rynkach obligacji rentowność benchmarkowych 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła do 3,429% z 3,361% w poniedziałek. Rentowności i ceny poruszają się w przeciwnych kierunkach. Wzrost rentowności obligacji to kolejny sygnał, że inwestorzy oczekują wyższych stóp procentowych po danych.

Ropa Brent, międzynarodowy benchmark cen ropy, spadła o 0,9% do 93,17 USD za baryłkę. Ceny złota spadły o 1,3 proc.

Z kolei dolar amerykański zyskał we wtorek. Indeks dolara WSJ, który mierzy dolara względem koszyka innych walut, wzrósł o 1,3%. Silny dolar zaważył w tym roku na wartości innych walut w stosunku do dolara.

Za granicą pankontynentalny Stoxx Europe 600 spadł o około 1,5%. W Azji główne indeksy zamknęły się z mieszanymi poziomami. Koreański Kospi Composite wzrósł o 2,7%, podczas gdy Hang Seng z Hongkongu spadł o 0,2%.

Napisz do Caitlin Ostroff na [email protected] i Karen Langley na [email protected]